5日，离岸人民币兑美元最高达7.19，为去年11月以来首次，近八个月累计涨幅接近2300点！

　　1. 汇兑收益释放：国内航司普遍持有大量美元债务（如中国国航美元负债占比70%），人民币每升值1%，航司汇兑收益可增厚净利润约5-8亿元。以南方航空为例，其90%的外债为美元负债，2025年1月单月汇兑收益已超10亿元。

　　2. 燃油成本下降：航油成本占总成本约30%，人民币升值直接降低进口航油价格。2025年4月新加坡航油价格同比下降12%，叠加汇率因素，航司燃油成本同比降幅达15%。

　　1. 原材料成本占比高：木浆占造纸成本的60%-70%，2023年中国木浆进口依赖度达65%，大多数来源于巴西（31%）、加拿大（14%）等。人民币升值1%，吨浆成本下降约50元，对应行业毛利率提升0.8个百分点。

　　2. 供需格局改善：2025年国内新增阔叶浆产能500万吨，叠加汇率利好，纸企议价能力增强。白卡纸、双胶纸等品种价格已同比上涨8%。

　　“正在评估”这四个字的份量，这里就不再多说了，目前何谈已然浮现积极向好的变化。

　　此前因为老美关税政策，全球股市进入至暗时刻，但目前接近1个月，全球股市基本均已修复此前失地。

　　AI芯片：国产替代加速，受美国芯片限制政策影响，国产AI芯片需求激增。重点企业包括寒武纪（云端/边缘端AI芯片）、海光信息（CPU/DCU芯片）和景嘉微（GPU）。

　　服务器与数据中心：AI算力需求爆发，浪潮信息、中科曙光等全球服务器龙头受益于国产替代政策，订单持续增长。

　　光模块与连接技术：中际旭创（全球光模块龙头）、华丰科技（高速铜缆）受益于数据中心带宽升级和短距离传输成本优化。

　　智能驾驶与车路协同：四维图新（高精度地图）、德赛西威（智能驾驶系统）受益于大模型上车和车路云协同政策。

　　医疗与金融：科大讯飞（医疗AI诊断）、同花顺（AI投顾）在垂直领域实现技术突破与场景融合。

　　工业与安防：创新奇智（AI+制造）、海康威视（智能安防）通过AI技术提升行业效率。

　　液冷技术：英维克、高澜股份解决高密度算力散热需求，渗透率预计从15%增至40%。

　　多模态与生成式AI：拓尔思（语义智能）、昆仑万维（多模态AI）推动AIGC在内容生产、游戏等领域的应用。

　　5月AI有好几个催化信息，一个是DeepSeek准备发布R3新模型，一个是华为GPU正式供货，助力国产算力！

　　特斯拉Optimus量产在即：2025年计划生产5000台，零部件订单已覆盖1.2万台产能，带动行星滚柱丝杠（秦川机床）、空心杯电机（鸣志电器）等核心部件需求。

　　国产替代加速：华为联合乐聚机器人发布具身智能方案，绿的谐波（谐波减速器市占率25%）、双环传动（RV减速器国产替代率超30%）等企业进入供应链。

　　政策支持：工信部《人形机器人创新发展指导意见》明确2025年实现批量生产，广东省设立千亿级产业基金，杭州、重庆等地出台专项政策。

　　秦川机床：国内唯一实现行星滚柱丝杠量产的企业，产品精度达C3级，适配Optimus关节，2025年订单同比增长200%。

　　绿的谐波：谐波减速器国内市占率第一，新一代产品寿命提升至2万小时，深度绑定优必选、达闼科技。

　　柯力传感：六维力矩传感器精度达±0.3%FS，成本较进口产品低40%，在汽车工厂打磨场景渗透率超15%。

　　奥比中光：3D视觉方案适配人形机器人环境感知，与优必选合作的Walker S1已实现毫米级定位。

　　优必选：港股“人形机器人第一股”，与东风柳汽签订20台Walker S1采购合同，2025年计划交付1000台，远期毛利率有望突破40%。

　　拓斯达：与华为合作开发基于欧拉系统的运动控制平台，在3C行业柔性制造场景订单增长120%。

　　新能源汽车产线自动化：锂电池装配线%，先导智能（锂电设备龙头）、埃斯顿（焊接机器人市占率12%）受益于产线C行业柔性制造：华为推动多品种小批量生产，节卡机器人（协作机器人市占率第一）、越疆（桌面协作机器人出货量全球第二）提供高性价比解决方案。

　　双环传动：RV减速器国产替代率超30%，适配发那科、安川等国际大品牌，2025年Q1营收同比增长38%。

　　环动科技：摆线针轮减速器国内市占率第一，产品寿命达2万小时，在汽车焊装领域渗透率超20%。

　　禾川科技：步进电机市占率第二，2025年推出集成AI算法的控制器，适配新能源汽车产线。

　　埃斯顿：工业机器人整机市占率国内前三，在光伏、锂电领域市占率超15%，2025年Q1净利润同比增长63%。

　　手术导航：天智航（骨科手术机器人市占率超70%）的“天玑2.0”通过FDA认证，在北美医院渗透率超15%。

　　康复外骨骼：傅利叶智能（下肢外骨骼全球市占率第三）的产品进入医保目录，2025年订单增长150%。

　　仓储物流：极智嘉（AMR市占率全球第一）的“黑灯仓库”方案在京东、菜鸟应用，2025年营收增长120%。

　　防爆巡检：亿嘉和（电力巡检机器人市占率第一）的产品在国家电网部署超1000台，2025年净利润预计会增长30%。

　　据新疆生产建设兵团纪委监委7月31日消息，新疆生产建设兵团第四师61团党委书记、政委肖富国涉嫌严重违纪违法，目前正接受新疆生产建设兵团纪委监委纪律审查和监察调查。

　　贵州省纪委监委8月1日消息，黔南州委副书记、州长向承强涉嫌严重违纪违法，目前正接受审查调查。据统计，贵州省黔南州已有五任州长落马。其中7月24日落马的“老虎”吴胜华，2016年10月任黔南州代州长，后当选州长。

　　近日，河南省教育厅官网“教育工委领导”更新显示，河南省委副书记、政法委书记张巍，已同时担任省委教育工委书记职务。

　　7月21日，月湖公安分局经细致巡查和精准研判，对辖区内利用酒店房间作为掩护、利用微信“附近的人”招揽嫖客的多个分散卖淫嫖娼活动点进行集中收网打击，一举抓获8名卖淫嫖娼人违背法律规定的行为人，有效净化辖区治安环境。

　　中国移动 中国联通 中国电信 集体宣布 若用户明确，不能再继续呼叫打扰！

　　半夜起床发现老公的奇葩睡姿 上半身睡觉 下半身站岗 给媳妇看乐了#哈哈哈哈哈哈我要笑死了

　　老人临终赠儿媳170万，6个子女不同意！法院调查后判了：这钱该儿媳拿（红星新闻）

　　8月1日据公安部网安局，为博取关注、吸引眼球，#男子发布释永信虚假通报被刑拘 警方提醒：请通过警方官方账号和权威媒体获取线万次播放

　　7月31日，在洛阳市伊滨区，宁德时代洛阳基地正以“四箭齐发”的建设格局，书写着洛阳新能源产业高质量发展的“伊滨速度”。作为全世界动力电池有突出贡献的公司的重要布局，该项目一期已全面投产并满负荷运转，二期设备正安装调试，三期、四期项目建设昼夜兼程加速推进。

　　根据中央组织部和人社部联合印发的《关于机关事业单位厅局级县处级女干部和具有高级职称的女性专业方面技术人员等退休年龄有关问题的通知》和《实施弹性退休制度暂行办法》相关规定，从2025年1月1日起，事业单位县处级女干部和具有高级职称的女性专业方面技术人员退休年龄只能在2个区间申请。

　　孩子被锁房间，开锁匠坐地起价60块涨到820！被拒后，竟将母子2人反锁自行离去……

　　这样无助的时刻:人在门外。7月27日中午，合肥的一位宝妈出门扫地，结果儿子一个不小心把门给关上了。幸好她随身带着手机，于是赶紧在网上找了开锁师傅。

　　最近国内军迷圈都在讨论新出台的防卫规则，说是不听警告直接开火。看美国海军研究所的报告就知道，他们试了十几年电磁炮项目去年刚下马，咱们这个七倍音速的轨道炮直接上马，弹丸动能相当于两辆卡车以高铁速度撞墙。

　　从群众中来，到群众中去，短短的十个字，却总有干部无法履行，但无论在什么时代，都不乏“清官”的身影，戴苏理就是这里面之一。